民间资本投资是保持我国国民经济持续快速增长的重要，党中央、国务院一直高度关注民间投资，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》明确提出：“鼓励扩大民间投资，放宽市场准入，支持民间资本进入基础产业、基础设施、市政公用事业、社会事业、金融服务等领域。”今年早些时候，《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》(国发〔2010〕13号，又称“新36条”)中也明确提出：“鼓励和引导民间资本进入金融服务领域。允许民间资本兴办金融机构。”

　　的确，政策出台了很多，但在民间资本如何进入金融领域则进展不大，在具体贯彻落实上更是处处有限制，正如有的人所说的那样，“门打开了，但一扇扇窗户却没有打开”，造成实际上的民间资本即使想投资或者进入金融领域，但如同“爬在窗户上的投资者，前途一片光明，但却没有出路”。

　　造成这种状况的根源是什么？我认为主要有两个方面：一方面是尽管民间资本再多，相对于金融资本来讲是也是少数，那么一些大的商业银行或者股份制银行，民间资本进入既没有优势，也没有吸引力。要想发挥民间资本的优势，那么突破口只能选择在微型金融领域，即中央有关政策一直倡导的微小型金融机构，如社区性银行、村镇银行、小额贷款公司等新型金融服务机构领域。这个领域是民间资本投资的沃土，可以发挥其得天独后的作用。

　　另一方面则是相关政策监管部门在放开或者贯彻落实微小型金融机构的准入方面缺乏切实可靠的具体政策，致使我国微型金融发展缓慢，就是已经推出的个别微型金融机构如村镇银行等由于制度设置障碍，其应有的作用也难以发挥，达不到预期目的。

　　以上这种状况造成，在资金的供给方，现在那么多企业和自然人手中有钱，但没有在金融领域投资的门路。在资金的需求方，现在那么多中小企业嗷嗷待哺，却没有相应的融资和金融服务。供给方和需求方缺乏一种桥梁，致使资金供给方和资金需求方隔河相望，有资金无法流动，有市场无法响应。这客观上要求我们去创新金融服务，用另一种思维来破解这个难题。

　　实际上，国际上或者其他国家已有这方面的成功案例，例如2006年获得诺贝尔和平讲的孟加拉国“乡村银行之父”穆罕默德。尤努斯所创造的小额信贷模式。小额信贷模式实际上是对传统金融的一种创新，其信贷方法、处理拖欠方法、利率计算方法、风险控制方法和传统金融是完全不一样的，这是一整套服务那些不能被传统商业银行服务的客户的金融创新理念和措施，我们不能拿传统金融的思路去对待它。

　　与此同时，国际上对如何解决上述问题一直在不断研究和进步，小额信贷在上世纪七、八十年代比较盛行，进入了九十年代以后，微型金融基本上替代了小额信贷。进入新世纪，特别是2005年以后，在国际上以小额信贷和微型金融业务发展为中心的普惠金融体系概念提出。

　　所谓的普惠金融体系实际上就是包容性的金融体系，与胡锦涛总书记提出的"包容性增长"密切关联。根本目的是让经济全球化和经济发展、金融发展成果惠及所有国家和地区、惠及所有人群，在可持续发展中实现经济社会协调发展。从金融角度理解，就是建立包容性(普惠性)金融体系，搭建好政策平台，发挥小额信贷和微型金融的作用，让更多的民众和微小型企业有享受现代金融服务的机会和途径。

　　尽管我国金融政策部门和监管部门也一直在提倡发展小额信贷和微型金融服务，要求银行业金融机构额信贷业务和微型金融业务，但实即况到底如何呢？这个问题不用多回答，情况大家有目共睹。

　　先是大型商业银行成立独立的中小企业事业部。它们有优势的，具有较高的信誉、网络优势、技术优势，当然他们也有劣势，就是成本高、效益低，条件艰辛，风险大，实际成本并不低。就是说它们不一定能够竞争过一些专门从事微型金融业务的机构和组织。

　　其次是农村信用社和村镇银行等正规金融机构所从事的小额信贷和微型金融业务。农村信用社这几年的改革是政策驱动下的向上集中，在逐步脱离传统的农村金融业务。而村镇银行、贷款公司等新三类机构在政策框架上的设计更是用传统金融思维或者以从事城市金融思维来推动，为什么至今村镇银行、贷款公司发展缓慢就充分说明了这一点。

　　第三是小额贷款公司试点。尽管小额贷款公司属于专门发放贷款的工商企业，但从它所受微小型企业和农户欢迎程度和发展速度就可以看到其作用，到2010年8月底已达到2167家，实收资本1400亿元，贷款余额1438亿元，而到2010年6月底村镇银行贷款余额只有354亿元，相差四倍左右。

　　之所以在政策上倡导的和实践上运作的情况出现这么大的差异，其重要原因之一就忽视了民间资本的创造力和适应能力，在微型金融机构准入政策上设置偏离实际，限制条件太多，没有给民间资本投资金融领域一个正确预期。

　　需要强调的是，微型金融服务对象是不同于一般的商业银行的客户，是排除在正规金融服务的客户之外的，因此在政策上，要有支持。特别是在监管政策方面，应该有更多的突破。

　　通过财政、税收、金融政策，建立扶持微观金融发展的长效机制。另外，微型金融主要是基层草根金融，必须分层次，也就是说中央和地方政府针对不同类型的微型金融机构实行分层监管，充分发挥地方政府在微型金融监管中的地位和作用。分层监管的意义在于鼓励监管创新和多样化，有利于监管竞争和金融创新。如果你管不了，就不如放权，中国这么大，纯粹学习一些国外的监管体制不一定是正确的。

　　综上而言，如果我们的政策到位、环境良好，引导更多的民间资本通过微型金融进入金融服务领域，必将对进一步完善我国金融体系，发展微型金融，进而更好地解决中小企业、个体户以及农户的融资难状况起到重要作用。

附：文章出处来源于金融论坛