招行与贝恩管理顾问公司20日联合发布的《2011中国私人财富报告》显示，个人可投资产1千万元人民币以上的高净值人士对直接购买国内住宅的投资热情下降。2011年初，投资性房地产在高净值人士资产配置的比重下降4个百分点至14%。90%以上的受访者表示将不再增加房地产市场投资，一半的高净值人士表示逐步在撤回房地产市场上的资金。
私人财富快速增长
报告称，中国个人可投资产总体规模快速增长。2010年中国个人可投资产达到62万亿元人民币，比2009年增长19%；高净值人群则达到了约50万人的规模，比2009年增加22%。预计2011年中国私人财富市场仍将保持增长势头，全国个人可投资产总体规模将达到约72万亿元，同比增长16%；中国高净值人群将达到59万人左右，同比增长16%。
其中，2010年末高净值人士数量超过1万人的省市共有15个，比2008年新增4个，即天津、湖南、湖北和安徽。高净值人士的绝对数量和增量大的省市为广东、上海、北京、浙江和江苏等一线城市和东部沿海地区。在高净值人士数量超过1万人的15个省市中，高净值人士数量年增长率快的五个省市为天津、辽宁、湖南、四川和湖北，分别位于环渤海经济圈和中西部地区。区域高净值人士增量和增速呈现分化，侧面反映出地区性经济发展政策的积极促进作用。
青睐商铺投资
报告称，高净值人士对直接购买国内住宅的投资热情下降。即便是选择继续投资房地产的高净值人士，投资方式也有所改变。他们渐渐从直接投资购买住宅转为更多地购买商铺，或通过房地产信托、基金等方式进行间接投资。
对国内30个省市的300余名房地产从业人员的调研显示，多数房地产从业人员认为房地产市场投资人士信心显著降低，普遍不看好房市在2011年保持高速增长。这表明住宅类房地产投资市场正在逐步降温，住宅投资需求将逐步让位于刚性需求。
在通胀等因素下，股市仍将是重要投资渠道，银行理财产品、寿险、阳光私募、私募股权基金、黄金投资、股指期货等投资在2011年均将继续保持快速上涨。随着高净值人群全球化资产配置与投资移民的需要，预期2011年境外投资将进一步高速增长。
私人银行发展空间大
调研显示，高净值人群的财富管理需求呈现多元化趋势，除了继续注重财富积累和高品质生活之外，财富安全、财富传承和子女教育等也都成为主要关注目标。资产配置上，该人群对银行理财产品及其他类别投资产品的需求也有所增加，包括私募股权、信托、阳光私募等新兴的投资热点；增值服务方面，则对医疗健康、子女教育、社交平台等提出需求。种种迹象表明，高净值客户的需求已然从单纯的“产品推介”转向、多角度的“综合打理”。高净值人士将来倾向于选择“一家机构为主、保留多家参考”的财富管理模式。
报告称，随着中国私人银行业的蓬勃发展，越来越多的高净值人群倾向于选择专业财富管理机构进行财富管理，且对私人银行尤其是中资私人银行的认知也在大幅提升。中资私人银行应当在品牌、专业性、产品和服务等方面持续投入，巩固竞争优势，致力于成为高净值客户所选择的主要财富管理机构。
