投资基金按照基金单位能否赎回,可以分为封闭式基金和开放式基金。这也是基金基本的两种形式。
封闭式基金早于开放式基金。封闭式基金的规模和存续期是既定的,投资者认购封闭式基金单位后,在基金存续期内不能向基金公司赎回资金。如果投资者需要变现,只能在二级市场上转让基金单位,转让的价格在基金单位净值的基础上,由市场供求确定。所以,在封闭式基金的存续期内,基金的资金规模是固定不变的。
开放式基金没有固定规模和存续期限的限制,投资者认购基金单位后,可以随时根据需要向基金公司赎回现金。所以,开放式基金的规模不固定,一方面会因基金单位被赎回而减少,另一方面也可以根据需要发行更多的基金单位以增大规模。所以,就不能像封闭式基金那样可以把全部资金用于长期投资。
除了以上两种基金,基金还可以按照不同标准分成很多种。比如,按照组织形态的不同,可以分为公司型基金和契约型基金;按照投资对象的不同,可以分为股票型基金、债券型基金和货币市场基金等;按照风险收入的不同可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
怎样选择投资基金呢?
选择基金品种。如果您偏好高收益,风险承受能力也很强,可以考虑以股票或股票指数为主要投资对象的基金,在股市走牛时,股票基金或股票指数基金往往有出色的表现。在股市走熊时,债券型基金也是一个不错的避风港,它能实现相对稳定的收益。如果您对流动性有所偏好,货币市场基金是您的理想选择。它能迅速变现,风险低,收益也超过同期银行活期储蓄利率。
选择基金经理。基金经理手握投资大权,对基金表现具有举足轻重的影响力,所以选择基金时一定要选准基金经理,了解他的投资理念、投资风格。一般人不好判断基金经理的投资管理能力,一个比较省事的办法是直接参照他过去的业绩。
看基金管理公司。好公司更容易出好的产品,基金行业也不例外。怎么衡量基金管理公司的优劣呢?主要看公司过去业绩、内部管理机制、研究水平、客户服务。由于基金行业人员波动频繁,在衡量基金管理公司的优劣时,应着重看它的投资管理部门和研究部门的水平。
参考一些中介机构的基金评级报告。投资者个人很难对基金有透彻的了解,一种简便的途径是参考权威中介机构的基金评级报告,这些报告会对基金产品的综合表现及可投资性进行排名,您可以直接拿它们的结论作参考。