中金表示,短期来看,原油价格下行,对上游生产原油的企业及开采原油相关的企业可能不利,对部分产品价格或者毛利与原油价格相关的化工业也不利;与此同时,由于国际油价与国际煤炭价格具有较高的相关性,国际油价的持续下行可能对煤炭等能源行业也相对不利。
从中期来看,原油价格持续下行,也可能对替代能源行业,如煤化工、新能源汽车等不利,具体影响视原油价格下行空间而定。但对下游耗油大户,特别是交通运输(航空、航运等)行业有利。原油价格下跌对居民也是一笔开销节省。
市场关注度:★★★★
驱动周期:中长期
重点关注:油价走势◎房地产坏时候过去
近期,统计局公布2014年1~9月全国房地产开发和销售情况。投资增速持续下滑,再创新低,单月增速连续两月个位数增长。1~9月房地产投资6.9万亿元,同比名义增长12.5%(扣除价格因素实际增长11.7%),增速较1~8月下滑0.7个百分点。9月单月投资增速环比下滑1.3个百分点至8.6%。
中投证券发表研报表示,央行放松房贷政策之后,10月开始楼市销售持续回暖。房地产行业市场化管理的方向已明确,放松政策将较长时间执行,对市场的影响将比较长远,但也需要时间消化。目前楼市库存处于高位,去库存可能需要一段时间,不排除短期继续惯性下滑的可能。考虑到经济进入去杠杆阶段的大背景,维持“行业投资增速进入10%左右低速时代”的判断。
该机构表示,行业坏预期阶段已过去,基本面已见底,会逐步好转。上市公司年底冲量动力较足,受政策利好影响较大。重点推荐,普通性住房占比多、改善性有一定比例的优质房企。建议重点配置市价低于净值的
“房地产B”基金
(代码150118),万科、保利、华夏幸福、首开、北京城建、荣盛发展、招商地产、中南建设、福星股份等普通性住房及保障房占比多的公司,以及牛市预期下“地产+券商”的泛海控股。
市场关注度:★★★★
驱动周期:中长期
重点关注:房地产成交量放大与否
0546房产网(东营房产网):在进入利好兑现期后,市场逐步回归到疲弱的经济基本面上。但对经济前景,以及房地产行业的未来发展态势,谁也不敢望断预言,只能是进一步观察。